来源 Source：昆明开云网页版_开云和麦肯企业（yè）管理咨询（xún）有限公（gōng）司 日期 Date：2020-11-12 点击（jī） Hits：2432
2014年3月10日，我在《南方日报》发（fā）表了一篇评论文章（zhāng），题目是：《发（fā）展（zhǎn）混合（hé）所（suǒ）有制目的在于完善现代（dài）企（qǐ）业（yè）制度（dù）》。
初步统计了一下，在我（wǒ）公开发表（biǎo）的文（wén）章中，直接以“现（xiàn）代企业制度”为（wéi）标题（tí）元素的（de），就有3篇。而标（biāo）题（tí）上没（méi）有体现，在内容方面涉（shè）及（jí）的，那就多了去了。
今天介绍（shào）第一篇。标题已经清晰地表明我的观点，混改（gǎi）的主要目的（de），在于完善国（guó）企的现代（dài）企业制度（dù）。
对新一轮国企改革，我（wǒ）最不放心，或者说最警惕的，就（jiù）是（shì）发展混合所（suǒ）有制经济问题。我认为，混（hún）改（gǎi）搞得（dé）不好，很可能成为坚持公有（yǒu）制主体地位的一个豁口。
十八大以（yǐ）后（hòu），所（suǒ）谓的市场派（见（jiàn）《市场派的底牌，我早就看到了——国企改革再评论之十八》），在理论上已不可能形成对坚持公有制（zhì）主（zhǔ）体地位（wèi）正面攻击的杀伤力，混（hún）改却成为在实践（jiàn）上推（tuī）行（háng）渐进式私有化的可能。因为国资系统在这个问题上没有清晰的底线，而国企领导人大都有可（kě）能对混改而来的个人持股（gǔ）有所期冀。因此，彼方（fāng）集中火力于此，一旦突（tū）破，将成溃堤之势，一泻千里。于是，本人（rén）对混（hún）改这一主题的研究发（fā）声最为密集，所持（chí）观点（diǎn）最为明（míng）确。
我所发表的3篇关于混改（gǎi）目的在于完善（shàn）国企（qǐ）“现代企业制度”文章，都（dōu）是在十八届三中全会之后（2013年11月（yuè）），颁布《国（guó）务院关于国有企业发（fā）展混合所有制经济的（de）意见》文件之前（2015年9月）。之（zhī）后（hòu），至（zhì）今，本人的基本（běn）观点并无动摇（yáo），反（fǎn）而日益坚定，并（bìng）推出关于混改准确（què）定（dìng）义、对混（hún）改实（shí）施综合（hé）评价（jià）等研究成（chéng）果（在（zài）后续“再评论（lùn）”文章中会涉及）。
现在看（kàn）来，可以十分自信（xìn）地说：在（zài）混改这一理论与实践领域，本人（rén）尽（jìn）到（dào）了智库学（xué）者的责任，即看早一步、看深一层、看远一（yī）程（chéng）。
更重要的是，本人的研究观点（diǎn），与习近平总书记的重要（yào）讲话精神，始终保持同频、同调、同向（xiàng）。这是十分值得自豪（háo）的（de）。
这篇文章（zhāng）发表于2014年3月10日。在此之前的2月17日，习近平总书记在中（zhōng）央党校省部（bù）级领导干部学习研讨（tǎo）班上说：“各方面对（duì）改革措施的理解，相（xiàng）关解读大多符合中央精神（shén），但也有一些不够准确、不（bú）够全面的问题。比如（rú），只讲使市场在（zài）资源配置中起决定（dìng）性作（zuò）用，不讲更好发挥政（zhèng）府（fǔ）作用；只讲积极发展混合所有制经济，不讲推动（dòng）国有企业完（wán）善现代企业制度，甚（shèn）至认为国有企（qǐ）业（yè）根本搞不好、应该消失（shī）。”各位（wèi）请注意了！在习近平总（zǒng）书记看来，那些（xiē）“不够准确、不够全面的问（wèn）题”，有两项是必须澄清并予以纠（jiū）正的（de），其中一项就是发（fā）展混合所（suǒ）有制经（jīng）济（jì）的目（mù）的问题！可见（jiàn）其重要性和紧迫性。习近（jìn）平总书记（jì）这一重要讲话，指出（chū）了发展混合所（suǒ）有制经济的核（hé）心目（mù）的，即推动（dòng）国有企业（yè）完善（shàn）现代企业制度。如果推进了混改，搞得似模似样、轰轰烈（liè）烈，即使引进了资金、技术、人才、市（shì）场，甚至还搞了员工（gōng）持股，但是，在完善现代企（qǐ）业制度方面乏善（shàn）可陈，徒有其名（míng），那么，这样的混改就是不合（hé）格的（de），没有达到国（guó）企混改（gǎi）目的，混了以后也将不（bú）可持（chí）续，乃至最终还（hái）是要（yào）断送（sòng）掉国企的前程。如果在此过程（chéng）中，为了吸引民（mín）资混（hún）合，还做出（chū）了某（mǒu）些让步，给予了一定的折扣优（yōu）惠，那可（kě）就更加得不（bú）偿失了，属于（yú）标准的“赔（péi）了夫人又折兵”！
民间（jiān）有一句俗（sú）语：“不（bú）以结婚（hūn）为（wéi）目的的谈恋爱（ài）都（dōu）是（shì）耍流（liú）氓”。可以套用（yòng）这个概念来表达（dá），即：“不以完善国企（qǐ）现代（dài）企业制度为目（mù）的（de）的混（hún）改都是（shì）糊弄党中央”。
这里我解释一下，为（wéi）什么一定要（yào）与民资（或曰非国（guó）有资本）的混合才能算真混改（gǎi）的前提。
本人（rén）也曾听闻，当与民资的混改遇到这样或那（nà）样的问题而逐渐陷于停滞时，国资系统内部（bù）有这（zhè）样（yàng）一种（zhǒng）说法（fǎ），即不同出资人主体的国（guó）企之（zhī）间相互（hù）参股，也算是（shì）混（hún）改的（de）一种。我甚至看到某（mǒu）高层也在（zài）一个（gè）内部（bù）会议上提倡“我们自己先混起来”。
其实，从现代（dài）企（qǐ）业制度（dù）“相互制衡、协调运转”的（de）公司治理机制成因来看，很容易理解。为什（shí）么不同出资人主体之（zhī）间要“相互制衡”？因为（wéi）谁都担心缺（quē）乏制衡的一方损害自己（jǐ）的利益（yì）。那为什么民营（yíng）资本更（gèng）加青（qīng）睐“相互制（zhì）衡”？因为民营（yíng）资本（běn）的完（wán）全（quán）私（sī）有（yǒu）属性（xìng），真金白银是自己掏出来（lái）的（de）钱，哪有（yǒu）不上心进而（ér）不制衡（héng）之理？在（zài）单一（yī）出资人的国企，本该（gāi）发挥相互（hù）制衡作（zuò）用的董事（shì）会，其成员都来自上级任命，都（dōu）不是自己掏的（de）钱，发生损失或（huò）侵（qīn）害行为，基本上与（yǔ）己无关。况且，国（guó）企（qǐ）沿（yán）用党政机关（guān）的权力主导模（mó）式，一把手非常关（guān）键，某种（zhǒng）情况下能决定班子成员的仕途和利（lì）益。于是，在（zài）做集（jí）体决策（cè），在需要董事会成员（yuán）（也即班子成员）发表个人独（dú）立意见的时候（hòu），但凡正常的人，都会以董事（shì）长（党委（wěi）书记）的想法马首是（shì）瞻，谁也不会拿（ná）自己的前程来（lái）挑战（zhàn）权威。
那么，不同国资出（chū）资（zī）人（rén）主体（tǐ）组（zǔ）成的董事会呢？理论上会因各（gè）为其主而（ér）相互制衡（héng）。但（dàn）是，从根子上说，毕（bì）竟依然不（bú）是自己的（老板（bǎn）的）钱。所谓发挥制衡作用，依然（rán）是一种（zhǒng）行政（zhèng）职务（wù）行为（wéi）。小事（shì）一桩倒还可以，真到撕破（pò）脸皮的份上，还是会有所顾忌。反正不都是国（guó）家的钱嘛！犯不着伤了（le）和气。
这里，我用了一个独家的概（gài）念：职务行为。国企（qǐ）内部（bù）的纪检部门、审计部门（mén）、监事会等等，包括上（shàng）级（jí）国资（zī）监管部门外派（pài）的上述人员（yuán），为什么不（bú）能管束住内部的腐败或错误决策（cè）？从（cóng）根子上说，这些需要（yào）撕破脸皮做监督的人，都是职务行为，都不是出于经济（jì）人内在动力的自（zì）觉行为。
发展混合所有（yǒu）制经济，国（guó）企引入民资（或国资进入（rù）民企），就是要借助于私人资本出资人出于（yú）对（duì）自身权益的安全和利益最大化追求，在混合所有制（zhì）企业董事会、监事会等决策、监督层面，对国（guó）资（zī）出资（zī）人代表可（kě）能的懈（xiè）怠（dài）、盲（máng）动、自（zì）利等非（fēi）市场化行为，进行（háng）现（xiàn）场监督、近身监督（dū）、全程（chéng）监（jiān）督，从而达到对国（guó）有股（gǔ）东有效（xiào）制（zhì）衡的效果，实现市场化的决策、监（jiān）督、激（jī）励和约束，彻底改变（biàn）国企市场化动力不足的问（wèn）题。在（zài）这个层面上（shàng）说，国资（zī）与民资混改，是（shì）搭私人资本（běn）监（jiān）管动力的（de）便车。
上面这个观点说出来，总让（ràng）人（rén）心里有（yǒu）点不舒服。但是，话必须说破。良药苦（kǔ）口，来（lái）不得半点含糊，来不得（dé）肆意跑偏（piān）。吃透了中央精神，了（le）解了其（qí）中的真意（yì），具体（tǐ）该怎么混，怎么分（fèn）配股（gǔ）权和董（dǒng）事会（huì）席（xí）位，大概就（jiù）明白了吧？
在这篇发（fā）表于“1+N”系列文（wén）件出台之前（qián）的文（wén）章里，我提出了这样的（de）混改原则——建机（jī）制为重，混多少（shǎo）其次（cì）；选企业为重（chóng），选资本其次；看时（shí）机为重，看时间其次（cì）。
您再看看（kàn）后来的中央文件里的（de）“不搞拉（lā）郎配，不搞全覆盖，不设时间表，成熟一个推进一个”，是不是具有异（yì）曲同工之妙？
《发展混合所有（yǒu）制目（mù）的在于完善现代企业制度》
（《人民政协报》2013年7月23日）
党（dǎng）的十八届三中（zhōng）全会（huì）提出“积极发展混合所有制经济（jì）”之后（hòu），发展混（hún）合所有制经济成（chéng）为全面（miàn）深化改革的热（rè）词。但是我（wǒ）们对发展（zhǎn）混合所有制（zhì）经（jīng）济的（de）目的要有正确的（de）认识（shí）。否则很有可能出（chū）现为混（hún）合而混合、不（bú）知怎（zěn）样混合的现象，偏离党中（zhōng）央的改（gǎi）革初衷，甚至（zhì）产生新的问题。“委托—代理”矛盾是一个世（shì）界性难题（tí）发展混合所（suǒ）有制经济，表面意义在于（yú）有利于国有资本放（fàng）大功能、保值增（zēng）值、提高（gāo）竞争（zhēng）力（lì），有利于各种所有制资（zī）本取长补短、相互促进（jìn）、共同发展。其（qí）核心（xīn）目（mù）的在于——通过与集（jí）体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合，健全（quán）协调（diào）运转、有效（xiào）制（zhì）衡的公司法人治理结构，推动国有（yǒu）企业完善现代企业制度（dù）。若此核心（xīn）目的不（bú）能（néng）达至，上述表面（miàn）意（yì）义终将无所（suǒ）附（fù）丽（lì）。简单（dān）地说，国企改革（gé）的难点在（zài）于，怎样（yàng）使国有（yǒu）资本（běn）的具体代（dài）理（lǐ）人即企业管（guǎn）理层（céng），在实际委托人（rén）即全（quán）体国民无法具体监（jiān）管的情况下（xià），能够尽心（xīn）尽责（zé）创造利润，不发生内部人控制现象（xiàng）。有人认为，只要不是完全私人占（zhàn）有，这个（gè）矛盾就无解，因而提出全盘私有（yǒu）化主张（zhāng）。将国（guó）企（qǐ）全（quán）盘私有化（huà），可能会解决（jué）这个矛（máo）盾。但是全民（mín）所有的资本没（méi）有了（le），与资（zī）本主义无异，不符合社会主（zhǔ）义国家的全（quán）民利（lì）益。几十年国企改（gǎi）革历（lì）程所尝试的各种改革设计方案，其实都是围绕这个“委托—代理”矛（máo）盾而展开（kāi）。其实（shí），在现代化（huà）大生产（chǎn）条（tiáo）件下，即使是以私有（yǒu）制为基（jī）础的（de）资本（běn）主义社（shè）会，“委托—代（dài）理（lǐ）”矛盾也是一个世（shì）界性难题。现代企业制（zhì）度下的公司（sī）治理机制为（wéi）公有制与市场经济相结合提供了（le）可能经过漫长的（de）实践摸索（suǒ），以巨大的社会代价为基（jī）础，人类社（shè）会（huì）逐（zhú）渐形成（chéng）了（le）一整（zhěng）套基本（běn）成熟的（de）运转规则和体系，即（jí）现代企（qǐ）业制度（dù）下的公司治理机制——各方出资（zī）人和利益攸关方，在一个社（shè）会基本认同（tóng）的（de）法制框架下，通过企业的股东会、董事（shì）会、监事会、管理层、工会的（de）授权与（yǔ）监管，实（shí）现既协调运转又有（yǒu）效制衡，同时（shí）保护出资人、管（guǎn）理层及（jí）员工的多方权（quán）益。现代企（qǐ）业制度下的（de）公司治理机制，为（wéi）公有制与（yǔ）市场经（jīng）济相结合提供（gòng）了可能。1993年，十四届三中全会首次提（tí）出建立现代企业制度，同年，全国人大通（tōng）过《公司（sī）法》。2003年，十六届四中全会提出建立现代产权制度，同时提（tí）出大力发展混（hún）合所（suǒ）有（yǒu）制经济。经（jīng）过1999年、2004年、2005年三次修订，《公司法》日臻完善。为什（shí）么有的国企混合（hé）得好，有（yǒu）的混合得不好理（lǐ）论和实（shí）践（jiàn）告诉（sù）我们：其一，国有企业进（jìn）行（háng）公司制股份制改造（zào），建立（lì）起（qǐ）公司治理架构（gòu），但是缺乏相互制衡的动力机（jī）制也是不行的。这种“动力”的来源（yuán），最真实地体（tǐ）现在（zài）非公有资本对自身（shēn）利（lì）益（yì）的（de）保护和最大化诉求。所以，国（guó）有资本自己跟自（zì）己混（hún）合是不够（gòu）的，最好能与其他非公有资本（běn）交叉持（chí）股、相互融（róng）合。其（qí）二，国有企业需（xū）要通过发展混（hún）合所有制来完善现代企业（yè）制度，非公有资本尤其是（shì）私营（yíng）企（qǐ）业也需要依（yī）此路径建立现（xiàn）代（dài）企业制（zhì）度，实现自身（shēn）的转型升（shēng）级。有（yǒu）人说搞（gǎo）混合所有制可以发挥（huī）私（sī）营企业的冒险精神和（hé）灵活机制，实乃（nǎi）大谬特谬。现代（dài）公司治理机制的最大作用，就在于使企业的（de）决策（cè）和执行符合科学、稳健的原则（zé）。那（nà）些“混合（hé）”得不（bú）好的企业（yè），一定是公司治理机制走（zǒu）了样。其三（sān），混合所有（yǒu）制（zhì）也不是万能的。如果（guǒ）各（gè）方（fāng）股东的价值观不（bú）一致，利益诉求不（bú）相同，文化不相容，虽（suī）然（rán）实（shí）现了（le）有效（xiào）制衡（héng），却不能协调运（yùn）转，内耗（hào）不断，两（liǎng）败俱伤。一是（shì）建机制为重（chóng），混多少其次。一切以《公司法》为指引，以完善公司章程为着力（lì）点，以搭建（jiàn）好协（xié）调运转（zhuǎn）、相（xiàng）互制衡的公司（sī）治理（lǐ）机制为（wéi）前提，不必（bì）纠（jiū）缠谁（shuí）的股（gǔ）份多一点少（shǎo）一（yī）点。在（zài）完善的（de）现（xiàn）代企业制度下，非公有资本无需担心国有资本（běn）“一股独大”而以大欺（qī）小，国有资（zī）本也不怕非公（gōng）有（yǒu）资本控（kòng）股而损公肥私。非公有（yǒu）资本可参（cān）股（gǔ）国有企业（yè），国有资（zī）本也可积极参股私营企业。二是选企业为（wéi）重，选资（zī）本其次。混合（hé）的（de）目的，最（zuì）终还是为了优势互（hù）补、发（fā）展共赢，而（ér）不仅仅（jǐn）是做（zuò）大资本盘子、挣面子。最好是（shì）在（zài）业务合作伙伴、同质竞争（zhēng）对手（shǒu）、供应链上下游（yóu）等经营关（guān）联（lián）方面寻（xún）找战略合作对象，注（zhù）重对混合企业（yè）成长经（jīng）历、市场地位、发展前景、企业文化以及企业家人（rén）品的考察与选择。在一般情况（kuàng）下，应尽量（liàng）避免引入（rù）纯（chún）粹（cuì）的（de）资本运营机构。三是看时机为重，看时间其（qí）次。作为国资监管机构（gòu），需（xū）要排定工（gōng）作时间（jiān）表，以推（tuī）动（dòng）监管企业发展（zhǎn）混合所有（yǒu）制经济。作（zuò）为具体的每一家国有企业，却（què）不（bú）可操之过急（jí），更不能（néng）为完成混合（hé）任（rèn）务而混合（hé）。只要我们秉（bǐng）持开放、合作（zuò）、包容、共赢（yíng）的理念，真心实意地与非公（gōng）有资本谈混合、谋（móu）发展，就一定能找到（dào）最适合本企业需（xū）求的合作（zuò）伙伴（bàn），既（jì）能卖（mài）出好价钱，实现保值增（zēng）值（zhí），又（yòu）能实现更（gèng）大的发展。转自（zì）：“全民监（jiān）事” 微信公众号
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